Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

Содержание
  1. Договор купли-продажи опциона на приобритение акций фондовой биржи
  2. 2. СУММА ДОГОВОРА, ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ
  3. 3. ПОРЯДОК ИСПОЛНЕНИЯ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА
  4. 4. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН
  5. 5. РАССМОТРЕНИЕ СПОРОВ
  6. 6. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  7. 7. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН
  8. 8. ПОДПИСИ СТОРОН
  9. Договор купли-продажи акций: образец 2020
  10. Что это такое
  11. Назначение соглашения
  12. Законные основания
  13. Особенности договора
  14. Существенные условия
  15. По поводу предварительного соглашения
  16. Судебная практика
  17. Как составить договор купли-продажи акций: образец заполнения 2019 года
  18. Для физических лиц
  19. Для юридических лиц
  20. Между физическими и юридическими лицами
  21. Расторжение договора купли-продажи акций
  22. Скачать документ в rtf
  23. Заключение
  24. Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи
  25. Предмет договора
  26. Опционный договор на покупку акций
  27. Юридическая суть и механизм действия опциона
  28. «Фантомные акции»: распределение акций, которые еще не выпущены
  29. В каких случаях применяется опционный договор на покупку акций?
  30. Варианты оформления опционов
  31. Вариант 1: опцион на заключение договора
  32. Вариант 2: опционный договор
  33. Вариант 3: обёртка из договора оказания услуг
  34. Опционы на акции
  35. Понятие и сущность инструмента
  36. Существующие особенности
  37. Как используют
  38. Что нужно учитывать
  39. Как проходит покупка акций?
  40. Что необходимо сделать, чтобы приступить к торговле на бирже?
  41. Принцип совершения сделок на покупку через программное приложение

Договор купли-продажи опциона на приобритение акций фондовой биржи

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

На странице представлена, актуальная в 2020 году, Форма договора купли-продажи опциона на приобритение акций фондовой биржи, заключаемый между юридическими лицами. Вы можете в любой момент скачать ее себе в формате .doc, .rtf или .pdf, размер файла документа составляет 8,7 кб.

  1. Предмет договора
  2. Сумма договора, порядок расчетов
  3. Порядок исполнения настоящего договора
  4. Ответственность сторон
  5. Рассмотрение споров
  6. Заключительные положения
  7. Юридические адреса и реквизиты сторон
  8. Подписи сторон

г.

«_____» _______________ 2016 г.

______________________________ в лице ______________________________, действующего на основании ______________________________, именуемый в дальнейшем «Биржа», с одной стороны, и ______________________________ в лице ______________________________, действующего на основании ______________________________, именуемый в дальнейшем «Покупатель», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор» , о нижеследующем:

1.1. Биржа обязуется предоставить, а Покупатель приобрести и оплатить право (опцион) на приобретение первично размещаемых обыкновенных именных акций Биржи по номинальной стоимости.

1.2. Обязательства Биржи и права Покупателя, указанные в п.1.1., имеют силу с момента оплаты опциона и до истечения срока настоящего договора.

1.3. В течение этого периода Покупатель может продать или передать безвозмездно другому юридическому или физическому лицу, а также совершить иные сделки в отношении приобретенного им опциона только с согласия Биржи. Оформление вступления в права и обязанности Покупателя нового владельца опциона производится в форме дополнительного соглашения к настоящему договору.

2. СУММА ДОГОВОРА, ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ

2.1. Сумма настоящего договора составляет __________ рублей. Опцион оплачивается по цене ______________________________ за право приобретения одной обыкновенной именной акции по номинальной стоимости.

2.2. Расчеты по договору производятся перечислением средств на расчетный счет Биржи в сумме настоящего договора платежным поручением в 5-дневный срок с момента вступления его в силу.

3. ПОРЯДОК ИСПОЛНЕНИЯ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА

3.1. Покупатель имеет право приобрести указанные в настоящем договоре число обыкновенных именных акций только в сроки, указанные в п.1.2. Для этого Покупатель представляет Бирже копию платежного поручения о перечислении средств в оплату опциона.

3.2. Биржа передает Покупателю два экземпляра бланков присоединительного договора.

3.3. Покупатель оформляет со своей стороны полученные бланки и перечисляет на расчетный счет Биржи сумму, равную номинальной стоимости приобретаемых акций.

3.4. Получив от покупателя подписанные с его стороны экземпляры присоединительного договора и подтверждение перечисления средств в оплату акций, Биржа передает Покупателю полностью оформленный договор.

4. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

4.1. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по настоящему договору стороны несут ответственность в соответствии с законодательством.

4.2. За отказ Биржи удовлетворить требование Покупателя продать оговоренное в настоящем договоре число акций по номинальной стоимости в сроки, установленные п.1.2. настоящего договора, Биржа уплачивает Покупателю штраф в размере 10% от суммы договора и возвращает средства, внесенные Покупателем в оплату опциона.

5. РАССМОТРЕНИЕ СПОРОВ

5.1. Все споры и разногласия, которые могут возникнуть из настоящего договора, будут по возможности разрешаться путем переговоров между сторонами.

5.2. В случае невозможности разрешения споров путем переговоров стороны передают их на рассмотрение в арбитражный суд.

6. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

6.1. Настоящий договор вступает в силу с момента его подписания и действует в течение трех месяцев, либо до момента заключения присоединительного договора.

6.2. Договор, может быть, расторгнут по взаимному соглашению сторон или одной из них в случае нарушения условий договора другой стороной, выразившихся в явном нарушении условий договора.

6.3. Стороны обязаны сообщить друг другу об изменении своего юридического адреса.

6.4. С момента подписания настоящего договора вся предшествующая переписка, документы и переговоры между сторонами по вопросам, являющимся предметом настоящего договора, теряют силу.

6.5. Любые изменения и дополнения к настоящему договору действительны лишь, если они совершены в письменной форме и подписаны надлежаще уполномоченными на то представителями сторон.

7. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

БиржаЮридический адрес:________________________________________ Почтовый адрес:________________________________________ ИНН/КПП:______________________________ Телефон/факс:____________________ Расчетный счёт:______________________________ Наименование банка:______________________________ Корреспондентский счёт:______________________________ БИК:____________________

ПокупательЮридический адрес:________________________________________ Почтовый адрес:________________________________________ ИНН/КПП:______________________________ Телефон/факс:____________________ Расчетный счёт:______________________________ Наименование банка:______________________________ Корреспондентский счёт:______________________________ БИК:____________________

8. ПОДПИСИ СТОРОН

Источник: https://domashniy-urist.ru/forma/dogovor_kupli_prodazhi_opciona_na_priobritenie_akcij_fondovoj_birzhi.html

Договор купли-продажи акций: образец 2020

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

Здравствуйте, уважаемый читатель.

Покупая акции, мы тратим деньги, надеясь на получение дохода. Хорошо, если мы действительно становимся собственниками ценных бумаг. Но что делать, если подписан «дефектный» договор купли-продажи акций или, скажем, сделка совершена устно? Есть разные варианты, что можно сделать для своей защиты при покупке акций.

Что это такое

Договор купли-продажи – это двусторонняя сделка. Заключая договор, каждая из сторон не только преследует цель получить определенные права, но и соглашается на выполнение соответствующих обязанностей.

Так, продавец акций приобретает право на получение денежной суммы в оговоренный срок и обязанность передать ценные бумаги покупателю. Тот, в свою очередь, получает право требовать передачи акций в собственность и обязанность их оплатить. Это взаимообмен одного товара (ценных бумаг) на другой (деньги).

Назначение соглашения

Оформляя договор купли-продажи, стороны закрепляют на бумаге условия соглашения: что продается, кем, кому, по какой цене и что будет, если оговоренные правила не соблюдаются.

Подписывая договор, я обеспечиваю себе возможность доказать в суде свою правоту. Поэтому, несмотря на то, что письменная форма для купли-продажи акций не всегда обязательна, настоятельно рекомендую составить подобный документ.

Закрепление грамотного соглашения на бумаге увеличивает шансы на выигрыш судебного процесса. Ведь письменное доказательство – вот оно, на руках. Тем более что обязанность доказывания обстоятельств лежит на самих сторонах (ст. 56 ГПК РФ).

Законные основания

Законом договор купли-продажи акций не выделен как отдельный вид. В ГК РФ нет специального раздела, который можно использовать как инструкцию по оформлению такого соглашения. Поэтому я собрал воедино нормы из разных источников, чтобы не попасть впросак при совершении сделки по покупке акций.

Для этого мне понадобились, во-первых, нормы части второй ГК РФ, которые в первом параграфе закрепили понятие купли-продажи и ее особенностей. По такому договору продавец обязуется передать вещь, а покупатель – оплатить ее стоимость.

Что прежде всего бросается в глаза в определении, данном ч. 1 ст. 454 ГК РФ? Это факт передачи вещи (в нашем случае – акций) именно в собственность покупателю.

Сразу уточню, что подписание договора купли-продажи – это лишь оформление соглашения между сторонами. Сам же переход права собственности произойдет только после внесения соответствующей записи в реестр акционеров.

Во-вторых, много нюансов найдено мною в фед. законе от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В нем определены признаки акции как ценной бумаги (ст. 2):

  • выпускается серийно и имеет равный номинал в пределах выпуска;
  • дает возможность получать дивиденды (часть прибыли акционерного общества);
  • позволяет участвовать в управлении АО;
  • предоставляет возможность получения части имущества АО при его ликвидации;
  • носит именной характер.

Здесь же есть правила выпуска данных ценных бумаг, их обращения (включая куплю-продажу) и т. д.

В-третьих, пришлось проштудировать и фед. закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Он дал ответы на вопросы о принципах выпуска акций, получении по ним дивидендов и пр.

Особенности договора

Специфика такого договора обусловлена предметом сделки. Это не мешок риса, который продавец может заменить, если первый, к примеру, испортился.

Акции – это индивидуально-определенные вещи, изъяны которых нельзя исправить простой заменой. Отсюда и жесткие требования, предъявляемые судами к предмету договора купли-продажи при рассмотрении дел о признании сделки недействительной.

Существенные условия

Главное требование при оформлении купли-продажи – отразить предмет соглашения. Это единственное существенное условие, закрепленное в законе. Без него документ превращается просто в бумагу, не имеющую юридической силы.

Как же сформулировать этот пункт, чтобы сделка не была признана незаключенной? Для этого снова потребовалось обратиться к ГК РФ. В статье 455 указано, что товар (акции) должен иметь наименование и указываться количественно.

Чтобы соблюсти требование о наименовании, я предлагаю в договоре купли-продажи указать:

  • тип акции (от этого зависит объем возможностей, которые она обеспечивает). Конечно, привилегированные акции предпочтительнее обыкновенных, так как у них более широкий спектр возможностей;
  • номер выпуска (все акции одного выпуска имеют одинаковый номер);
  • номинальную стоимость;
  • данные об эмитенте, регистраторе и депозитарии (если необходимо).

С количеством все проще: оно указывается в штуках или дробных числах, так как ФЗ № 208 позволяет продавать дробные акции (ч. 3 ст. 25).

Конечно, договор купли-продажи не состоит из одного предмета. В нем есть еще много пунктов, которым стоит уделить внимание.

Особо хочу выделить главные моменты, которые стоит прописать в документе:

  • подтверждение права продавца на продажу (нужно приложить выписку из реестра акционеров);
  • информацию об эмитенте, т. е. АО, выпустившем продаваемые ценные бумаги;
  • итоговую цену продаваемых акций. Может быть выше или ниже суммы, определенной как количество, умноженное на номинал акции;
  • схему оплаты (по частям или всей суммой, сразу при подписании или одновременно с регистрацией права собственности и т. д.);
  • процедуру передачи (кто совершает регистрационные действия, кто готовит документы и оплачивает расходы, в какие сроки оформляется передаточное распоряжение);
  • ответственность: что грозит участникам договора, если они нарушат условия.

По поводу предварительного соглашения

Закон позволяет заключить предварительное соглашение о купле-продаже акций в будущем (ст. 429 ГК РФ).

Я хочу выделить несколько важных моментов:

  • предварительное соглашение всегда оформляется письменно. Этим оно отличается от основного договора, который может заключаться и устно (при определенных условиях);
  • такой документ должен отражать все существенные условия будущей сделки;
  • если в соглашении не указать срок подписания будущего договора, то сделку по купле-продаже можно совершить в течение года;
  • уместно использовать задаток в таком документе;
  • если одна из сторон передумала покупать/продавать акции, то ее можно попробовать заставить это сделать через суд. Главное – не пропустить шестимесячный срок.

Судебная практика

Самое распространенное основание для подачи в суд – нарушение правил по передаче права собственности на акции или их оплате.

Как составить договор купли-продажи акций: образец заполнения 2019 года

Чтобы составить такой договор, достаточно знать основные параметры документа:

  • название;
  • дату и место заключения;
  • предмет (прописать все пункты, что я указал выше в существенных условиях);
  • права и обязанности сторон (формулировка свободная, но лучше подробно, чем скупыми фразами);
  • схему оплаты и передачи права собственности (когда и как);
  • ответственность и форс-мажор (лучше тоже подробно, хотя отсутствие этого пункта не смертельно);
  • реквизиты сторон.

Для физических лиц

В содержании договора купли-продажи между физическими лицами, помимо общих правил по составлению такого документа, нужно отразить паспортные данные участников.

Несмотря на то, что сделки до десяти тысяч рублей между физическими лицами можно совершать устно (ст. 161 ГК РФ), не стоит покупать акции в таком формате. Лучше потратить время на составление документа, чем бегать по судам, пытаясь доказать покупку акций и условия соглашения.

Для юридических лиц

Для юридических лиц применимо иное правило: все сделки совершаются письменно, независимо от суммы.

В тексте документа отражаются характеристики юридического лица-участника соглашения:

  • тип и наименование (например, ООО, АО, ЗАО и пр.);
  • идентификационный налоговый номер организации;
  • юридический адрес;
  • расчетные счета;
  • ФИО и должность лица, которое подписывает договор купли-продажи, с указанием оснований его полномочий (например, устав или доверенность).

Между физическими и юридическими лицами

В таких случаях сделка также должна быть оформлена только письменно. Отличие от предыдущих вариантов лишь в формулировке реквизитов сторон.

Расторжение договора купли-продажи акций

Есть два варианта прекращения договора купли-продажи акций.

  1. Прописать в тексте документа ситуации, при которых договор расторгается. Например, наступление форс-мажора, нарушение условий по передаче акций или их оплате, предоставление ложной информации в документе и т. д.
  2. Расторжение договора в одностороннем порядке (ст. 450 ГК РФ). Я обращаю внимание на то, что этим правом можно воспользоваться только через суд при грубом нарушении контрагентом условий сделки.

Скачать документ в rtf

Договоры купли-продажи акций пишутся в свободной форме, не существует строгих правил по их содержанию. Пример грамотно оформленного документа можно скачать здесь.

Заключение

При покупке я рекомендую особенно тщательно отнестись к анализу права продавца на продажу акций: нет ли обременений на них (не наложен ли арест, нет ли преимущественного права третьих лиц на их покупку и т. д.).

В принципе, все пункты договора купли-продажи нужно читать внимательно. Это сэкономит время и нервы в дальнейшем.

Будьте бдительны, подписывайтесь на статьи и делитесь своим опытом в соцсетях.

Источник: https://greedisgood.one/dogovor-kupli-prodazhi-aktsiy

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи
Тип документа: Договор купли-продажи имуществаДля того, чтобы сохранить образец этого документа себе на компьютер перейдите по ссылке для скачивания. Размер файла документа: 9,5 кб

Договор заключается между биржей и покупателем. Имена лиц, которые представляют стороны, прописываются в шапке договора. Там же указываются документы, на основании которых они действуют.

Предмет договора

Предметом договора является право приобретения покупателем именных акций биржи. В течение срока действия заключенного договора, владелец опциона может перепродать свое право на покупку ценных бумаг – эти нюансы оговариваются в дополнительном к договору соглашении.

Сумма опциона указывается в пункте относительно порядка расчетов.

Окончательно оформленный договор передается на руки покупателю, только после перечисления средств на счет биржи.

Если биржа нарушает условия договора, то она выплачивает покупателю штраф (10% от договорной суммы).

Все изменения в договоре должны быть оформлены в письменном виде и подтверждены сторонами договора.

Все возникшие из-за подписания договора споры решаются несколькими путями:

  • в переговорном режиме;
  • в Арбитражном суде.

Ниже указываются юридические адреса сторон. Договор закрепляется подписями участников.

Посмотретьвсе страницы

в галерее

Посмотретьвсе страницы

в галерее

Сохраните этот документ у себя в удобном формате. Это бесплатно.

г.

«» г.

в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Биржа», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Покупатель», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1.1. Биржа обязуется предоставить, а Покупатель приобрести и оплатить право (опцион) на приобретение первично размещаемых обыкновенных именных акций Биржи по номинальной стоимости.

1.2. Обязательства Биржи и права Покупателя, указанные в п.1.1., имеют силу с момента оплаты опциона и до истечения срока настоящего договора.

1.3. В течение этого периода Покупатель может продать или передать безвозмездно другому юридическому или физическому лицу, а также совершить иные сделки в отношении приобретенного им опциона только с согласия Биржи. Оформление вступления в права и обязанности Покупателя нового владельца опциона производится в форме дополнительного соглашения к настоящему договору.

Опционный договор на покупку акций

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

Так как корпоративное право РФ пребывает в состоянии реформирования и новейшие изменения от 2014 года только начинают осваиваться бизнесом, существует много вариантов применения данного механизма.

Юридическая суть и механизм действия опциона

Этот выбор имеется у держателя опциона: он может либо воспользоваться своим правом и совершить покупку, либо не заключать сделку. А вот у акционерного общества, предлагающего акции по опциону, такого выбора нет, так как, предоставляя опцион, компания берет на себя обязательства заключить сделку, если держатель опциона изъявит соответствующее желание.

Общая схема купли-продажи ценных бумаг через механизм опциона работает так:

  • Компания выступает с офертой, то есть предложением, в соответствии с которым предоставляется право выкупить акции предприятия по определенной цене. Важный нюанс: именно фиксация цены и является первопричиной оформления опциона. По сути, покупатель опциона оплачивает своё гарантированное право купить данную ценную бумагу по заблаговременно известной цене.
  • Заинтересованные лица покупают опцион, то есть заключают опционные договора, согласно которым приобретают право на покупку соответствующих ценных бумаг. За это право выплачивается премия, предусмотренная опционным контрактом. В некоторых случаях опцион предоставляется безвозмездно.
  • Когда приходит время исполнения обязательств, держатели опционов могут воспользоваться своим правом и заключить договор купли-продажи. В этом случае они реализуют своё право и становятся владельцами ценных бумаг по тем ценам, которые были прописаны в опционе.
  • Если же держатель опциона по тем или иным причинам решил не совершать покупку, он может отказаться от совершения основной сделки. В этом случае он теряет лишь опционную премию (если таковая была предусмотрена).

«Фантомные акции»: распределение акций, которые еще не выпущены

IPO в России – достаточно сложная процедура, которую стартапы могут проходить на протяжении достаточно длительного промежутка времени. Более того, еще до момента выпуска акций в свободное обращение, целесообразно определиться с тем, какой имеется спрос на ценные бумаги и сформировать предварительный пул инвесторов.

Поэтому распространенным ходом является оформление опционов, в которых прописывается условие совершения сделки – успешный первичный выпуск акций. В таком случае механизм работает следующим образом:

  • Заинтересованные лица заключают с компанией, планирующей IPO, опционные договора, где фиксируют количество акций, которые они готовы приобрести, и цены, по которым будет проводиться покупка. К примеру, 1000 рублей за 1 акцию.
  • Обязательным условием совершения сделки указывается проведение публичного размещения акций данного общества.
  • Далее, как только размещение успешно проводится, условие совершения сделки считается наступившим, и владельцы опционных договоров могут завершить сделки и получить положенные ценные бумаги.

В каких случаях применяется опционный договор на покупку акций?

Чаще всего данный правовой механизм используется в таких ситуациях:

  • Проведение первичного публичного размещения акций.  Данный формат бизнеса становится всё более популярным в России. На данный момент стартапы чаще всего выбирают организационно-правовую форму ООО. Тем не менее, именно формат акционерного общества во всем мире считается золотым стандартом гибкости и эффективности управления капиталом предприятия, поэтому и российские компании нового поколения стремятся переходить от долей – к ценным бумагам.
  • Мотивация сотрудников путем предоставления долей в бизнесе. Возможно заключение опционных договоров с сотрудниками, в соответствии с которыми они получают право на льготную покупку акций при выполнении определенных условий. К примеру, при достижении определенного стажа работы на данной компании и т.п.
  • Предварительный анализ инвестиционного потенциала предприятия до проведения публичного размещения акций. С целью «пробного запуска» компания может вместо самих акций (разместить которые – крайне проблематично) прибегнуть к размещению опционов, тем самым получив предварительные сведения о потенциальном объеме инвестиций, имея возможности для более эффективного планирования.

Кроме этих основных ситуаций существуют и другие, когда компаниям необходимо «пообещать» инвесторам предоставление ценных бумаг на определенных условиях, и опцион – лучший способ это сделать.

Варианты оформления опционов

Существует несколько вариантов практической реализации опционов в правовом поле РФ. Рассмотрим каждый из них по отдельности.

Вариант 1: опцион на заключение договора

Условно этот метод можно назвать «куплей-продажей в два этапа». Процесс реализуется следующим образом:

  • Сначала владелец акций оформляет безотзывную оферту (то есть предложение о покупке ценных бумаг с фиксированной ценой, от которого продавец не вправе отказаться) и предоставляет ее держателю опциона.
  • В тексте оферты могут указываться специфические условия, при которых становится возможным совершение сделки. Причем, условия эти могут быть совершенно разные: от различных ограничений по времени, до достижения компанией определенных показателей деятельности и т.п.
  • Когда условия совершения сделки наступают, сотруднику необходимо заверить акцепт оферты у нотариуса, тем самым заключая предложенную сделку. В результате обеспечивается удобный и гибкий механизм совершения сделок с соблюдением определенных условий.

Важно, что в первом варианте условия должны быть такими, чтобы нотариус мог проверить их документально.

Вариант 2: опционный договор

Этот вариант также позволяет предусмотреть различные условия, однако его важное отличие – отсутствие оферты и механизма акцепта. На практике опционный договор работает так:

  • Указывается количество и стоимость акций, которые держатель опциона получает возможность купить.
  • Устанавливаются определенные условия, при соблюдении которых наступают соответствующие правовые последствия.
  • Когда условия наступают, сделка совершается автоматически, не требуется акцепта оферты и волеизъявления держателя опциона.

Данный документ также оформляется нотариально и факт наступления событий, влекущих исполнение контрактных обязательств, должен подтверждаться документально.

Вариант 3: обёртка из договора оказания услуг

Многие компании разрабатывают весьма изощренные правовые механизмы продажи долей инвесторам. И то, что для инвестора называется «опционом», на самом деле является, к примеру, договором на предоставление услуг. К примеру, может реализовываться такая схема:

  • Инвестор заключает с компанией договор на предоставление услуг, стоимость которого устанавливается в соответствии со стоимостью ценных бумаг, которые хочет приобрести инвестор.
  • Основной услугой является предоставление сертификатов или любых других условных (не имеющих юридической силы) документов, не являющихся ценными бумагами, которые подтверждают право инвестора на долю в предприятии.
  • В качестве дополнения к услуге компания безвозмездно предоставляет опцион на заключение договора купли-продажи ценных бумаг. Текст самого опциона является приложением к заключаемому контракту на предоставление услуг. В тексте могут указываться дополнительные условия, к примеру – сроки или факт прохождения компанией первичного публичного размещения.

В такой юридической модели компания дополнительно ограждает себя от возможных претензий, и максимально разделяет деньги инвесторов и ценные бумаги (капитал) компании.

Источник: https://www.rosnotarius.ru/opcionnyj-dogovor-na-pokupku-akcij

Опционы на акции

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

В зависимости от предмета сделки опционные соглашения принято подразделять на несколько видов. Одним из наиболее распространенных является опцион на акции определенной компании.

Другим названием этого инвестиционного инструмента является фондовый опцион. Это обстоятельство легко понять. Ведь ценные бумаги торгуются именно на фондовой бирже.

Понятие и сущность инструмента

Опционный контракт на акции является сделкой по продаже или покупке некоторого количества рассматриваемых ценных бумаг, которое осуществляется по заранее оговоренной стоимости.

Для того чтобы определить общую цену страйка и суммарную премию опционного договора, необходимо совершить простую математическую операцию. Следует умножить премию и стоимость страйка на общее количество акций в заключенном контракте.

Подобные опционы предоставляют своим владельцам преимущественное право на приобретение или реализацию акций конкретной компании, которая фигурирует в соглашении.

В настоящее время именно фондовые опционы являются одними из самых востребованных инвестиционных инструментов подобного типа. Во всем мире инвесторы активно используют их для минимизации рисков во время осуществления биржевого трейдинга.

Существующие особенности

Опционы, предметом которых являются акции компаний, обладают всеми свойствами подобных договоров. То, что можно сказать про опционные соглашения, имеющие другой предмет, в полной мере применимо и для фондовых инструментов.

Прежде всего нужно понимать существующее деление опционных контрактов. По условиям экспирации или исполнения выделяют опционы:

  • американского типа;
  • европейского типа.

Американские соглашения являются более гибкими. Их можно исполнить в любое время от момента заключения контракта и до момента установленной даты экспирации.

Европейские соглашения имеют жесткие условия исполнения. Их можно исполнить исключительно в установленную контрактом дату.

Кроме того, опционные договоры на акции подразделяют на основе предоставляемых ими прав. При такой классификации выделяют:

  • call опционы на покупку;
  • put опционы на продажу.

Call инструмент предоставляет держателю соглашения исключительные права на покупку рассматриваемых ценных бумаг. Обратите внимание, что это именно право, не обязанность. В зависимости от рыночной конъюнктуры держатель может потребовать его реализации либо не делать этого.

Put инструмент предоставляет держателю соглашения права на продажу рассматриваемых ценных бумаг. Опять-таки он может не использовать его на практике.

Как используют

Существуют типовые рыночные ситуации, в которых инвесторы пользуются рассматриваемыми финансовыми инструментами.

В ситуации, когда трейдер ждет повышение биржевых котировок на акции определенной компании он покупает call опцион.

В ситуации, когда трейдер прогнозирует снижение биржевых котировок на ценные бумаги конкретной компании он покупает put опцион.

При этом следует понимать, что у любой сделки всегда есть как минимум две стороны. В нашем случае трейдер, покупающий ценные бумаги, осуществляет открытие длинной позиции long. Трейдер, продающий фондовые активы, осуществляет открытие короткой позиции short.

Как видно из представленных выше графиков, различают 4 разновидности основных позиций:

  • long call;
  • short call;
  • long put;
  • short put.

Что нужно учитывать

При трейдинге ценными бумагами чаще используют опцион на покупку.

Подобное соглашение заключается, если потенциальному инвестору нравится текущая рыночная цена на акции конкретной компании, но при этом он не обладает суммой, необходимой для их немедленного приобретения.

Воспользовавшись call опционом, трейдер фиксирует текущую стоимость актива. За это он заплатит опционную премию второй стороне по договору.

Когда у держателя контракта появятся деньги, он смотрит на то, как изменились котировки на рассматриваемые акции. Если ценные бумаги подорожали, то он пользуется своим правом и покупает их по ранее зафиксированной стоимости. Если же они, напротив, подешевели, то он купит их непосредственно на рынке по меньшей цене. Тем самым покупатель опциона хеджирует возможные риски.

В то же самое время продавцы всегда рискуют, подписывая подобное соглашение. Опционная премия в данном случае и является платой за эти риски. Размер премии опциона на акции складывается из двух составляющих: внешней и внутренней стоимости.

Фондовые опционы давно стали неотъемлемой частью биржевого спекулятивного трейдинга. Они позволяют инвесторам открывать торговые позиции, не имея необходимости выбирать конкретное направление движения котировок.

Источник: https://InvestorIQ.ru/trejding/opcion-na-akcii.html

Как проходит покупка акций?

Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

Краткий ликбез, как работает фондовый рынок

Многие считают, что торговля валютой и ценными бумагами на бирже доступна не всем. На самом деле это не так, принять участие в торгах может любой желающий. Сделки на покупку или продажу осуществляются через брокеров.

Брокер — это компания, выступающая посредником между биржей и клиентами при проведении операций с ценными бумагами.

Между биржей и брокером заключён договор, согласно которому клиентам брокера предоставляется возможность совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг на бирже.

В роли брокера также может выступать банк, имеющий лицензию на обслуживание клиентов при заключении биржевых сделок.

Что необходимо сделать, чтобы приступить к торговле на бирже?

  • Заключить договор с брокером. Данная процедура схожа с открытием счёта в банке и занимает 15–20 минут.
  • Пополнить счёт. Для совершения торгов необходимо пополнить счёт через кассу брокера или безналичным банковским переводом.
  • Сделать выбор ценных бумаг для покупки.

    Это очень важный аспект, требующий серьёзного подхода. Нужно предварительно тщательно изучить вопрос.

  • Подать заявку на покупку (продажу). В ней указывается требуемое количество и подходящая цена.

Рассмотрим детально техническую сторону совершения сделок на бирже.

Подать заявку на проведение сделки можно несколькими способами.

  • Посетить офис брокера, где оформляется заявка на бумаге.
  • По телефону. Некоторые компании предоставляют возможность подачи заявок по телефону. В таком случае клиент должен назвать данные, которые запрашивает сотрудник, в том числе кодовое слово. Разговор сторон записывается.
  • Через интернет. Брокерские компании предоставляют такую возможность. Для этого используются специальные программы, например, QUIK (WebQUIK). Некоторые компании предоставляют собственные программы для совершения сделок.

Первые два способа считаются устаревшими и менее востребованы. Клиенты предпочитают проводить биржевые операции через интернет. Работа в таких программах проста и понятна даже начинающему трейдеру. Однако для более продуктивного использования их функционала рекомендуется пройти инструктаж у брокера. 

Принцип совершения сделок на покупку через программное приложение

  • Выбрать из общего списка нужную ценную бумагу и кликнуть по ней. В появившемся окне, так называемом биржевом стакане, отображаются уже выставленные заявки на покупку и продажу.
  • Для оформления заявки на покупку необходимо заполнить поля «цена» и «количество».

    Если указанная цена будет ниже цены предложения, заявка попадёт в очередь на покупку. В случае, когда она будет выше или равна цене предложения, произойдёт автоматическое заключение сделки.

    Таким образом, можно приобрести ценные бумаги по цене, которую предлагает один продавец, а можно выставить свою цену и подождать другого продавца, который согласится на эти условия. Кроме того, есть возможность подать заявку по рыночной цене. Этот вариант предполагает покупку ценных бумаг по лучшим ценам предложения.

  • Сразу после заключения сделки со счёта списываются денежные средства, а приобретённые акции зачисляются.

Часть счёта, на которой учитываются купленные ценные бумаги, называется депо.

Депозитарий — это отдел брокерской компании, в котором учитываются ценные бумаги; депозитарный учёт — это учёт ценных бумаг.

Продажа ранее приобретённых акций осуществляется по такому же принципу.

После сделки ценные бумаги списываются с депо, а деньги от их продажи зачисляются на счёт. Покупка и продажа облигаций проводится аналогично.

В сумму сделки с облигациями включается НКД — накопленный купонный доход.

За совершение торговых операций с клиента взимается комиссия в пользу брокера и биржи. Иначе говоря, сумма покупки увеличивается, а вырученная сумма от продажи уменьшается. Происходит это автоматически.

Размер комиссий небольшой и, как правило, составляет десятые доли процента от суммы сделки.

Таким образом, брокерские компании заинтересованы в увеличении числа и объёмов сделок, поскольку они имеют с этого прибыль.

В программах, посредством которых ведётся торговля на бирже, изменение цены отслеживается в режиме реального времени. Ежедневно биржа предоставляет результаты торгов:

  • цены открытия;
  • цены закрытия;
  • минимальную цену;
  • максимальную цену;
  • средневзвешенную цену;
  • оборот и др.

Отчёты по проведённым сделкам можно посмотреть на сайте в личном кабинете. К тому же эта информация может высылаться на электронную почту. При необходимости есть возможность получить отчёт на бумаге. Для этого нужно сделать соответствующий запрос.

Чтобы возвратить деньги со счёта брокера, необходимо подать поручение. Это также можно сделать через интернет. Являясь налоговым агентом, при выводе средств брокерская компания удерживает НДФЛ — налог на доходы физических лиц. По окончании календарного года брокер выдаёт клиентам справку формы 2-НДФЛ для предоставления в налоговую службу.

Брокерские компании постоянно ведут работы по совершенствованию торгового процесса на бирже. Уже сейчас доступно дистанционное заключение договора между компанией и клиентом, использование электронно-цифровой подписи, многофункциональных торговых приложений, открытие сделок со смартфона и пр.

Если выбрать в качестве брокера привычный банк, то появится возможность уменьшить комиссию за перевод, а также ускорить осуществление платежей.

Можно подвести итоги, как работает биржа ценных бумаг:

  • Торговля на бирже доступна каждому. Сумма первоначального капитала — от нескольких десятков тысяч рублей.
  • Заключение сделок с ценными бумагами доступно через интернет.
  • Проведение операций просто и понятно в техническом плане.
  • Всё, что нужно сделать для начала торговли на бирже, это открыть счёт, заключив договор с брокером.

Несмотря на простоту и доступность биржевых операций, важно помнить, что прибыльная торговля возможна только при правильном выборе ценных бумаг для покупки. Практические советы по выбору акций для инвестирования можно найти в «Открытом журнале».

Статья написана по материалам УК «Арсагера».

Источник: https://zen.yandex.ru/media/openjournal/kak-prohodit-pokupka-akcii-5e1ecb58ecfb8000aee36f44

Легальность
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: